В отличие от коллег с Львовского автобусного завода, ликинские конструкторы не стали менять общую компоновку машины — переносить двигатель в заднюю часть или, подобно венгерским автобусостроителям завода Ikarus, устанавливать двигатель под полом салона. Расположение моторного отсека осталось спереди, а ведущим безальтернативно выбрали задний мост. Но теперь в активе у советской автомобильной промышленности был мощный V-образный 8-цилиндровый двигатель, аналогичный применявшемуся на военных полноприводных грузовиках «Урал-375», серийно выпускавшихся Уральским автозаводом с 1961 года.
Прежде всего, это позволило сделать полностью стальной несущий кузов, больше не применяя в нём алюминиевых элементов. При производстве отказались от клёпки в пользу сварки. Это резко уменьшило время и сложность изготовления одного кузова, что было важно для массового производства автобуса. Кроме того, конструкторы смело увеличили размеры автобуса. Колёсная база перевалила за 5 метров, а габаритная длина — за 10 метров.
Но не только это способствовало радикальному увеличению вместимости. Для массового городского пассажирского потока не важно большое количество сидений в салоне — их у базовой модели сократили до минимума. Зато сделали невиданные прежде накопительные площадки, широченные проходы в середине салона. Общее количество пассажиров более чем втрое превышало число сидений. Ставку сделали на то, что тем, кому надо проехать всего несколько остановок, поедут стоя. Сидеть совсем уж необходимо только старикам, инвалидам, пассажирам с маленькими детьми, или, при их отсутствии, тем, кому ехать далеко. Прежде этот принцип отлично работал в трамваях и вагонах метро. Как вариант, например для пригородного сообщения, в просторный салон всегда легко установить дополнительные сиденья. И такие модификации — пригородный ЛиАЗ-677Б, экскурсионный ЛиАЗ-677В — впоследствии строились небольшими партиями.
Но главное — на автобус наконец-то установили автоматическую коробку передач с гидротрансформатором, о которой шофёры столичных автобусов мечтали ещё с 1950-х годов. Это избавило водителя от необходимости всё время переключать передачи на городском маршруте, приблизив сложность работы водителя автобуса к сложности работы водителя троллейбуса. Автоматическую коробку разработали совместно Львовский автобусный завод ЛАЗ и институт НАМИ. Поставляли её в Ликино-Дулёво из Львова.
Разумеется, такой тяжёлый автобус был бы немыслим без гидроусилителя руля, но этот узел был уже освоен на новых моделях грузовиков ЗИЛ, МАЗ, «Урал» и других марок. Ещё одной новинкой ЛиАЗ-677 стала подвеска с пневматическими баллонами, улучшающая плавность хода. Задние мосты на ЛиАЗ поступали из социалистической Венгрии, где их массово выпускал завод RABA. Он же комплектовал задними мостами «Икарусы».