Опыт эксплуатации первых ЛАЗов показал, что следует добавить и какие ошибки исправить. Прежде всего львовские конструкторы кузовов нашли все слабые места в ажурном несущем цельнометаллическом кузове и грамотно усилили его. Чтобы моторный отсек, расположенный сзади, хорошо вентилировался, в задней части крыши сделали огромную всасывающую встречный воздух трубу, пустили сужающийся книзу короб посередине заднего стекла, придав автобусу неповторимый вид, но, главное, обеспечив радиатор двигателя необходимым для эффективного охлаждения количеством воздуха.
По технологическим соображениям пришлось частично убрать остекление скатов крыши. Проиграл внешний вид, в салоне стало уже не так светло, как прежде, но иначе получалось слишком долго и дорого изготавливать крыши в большом количестве. С передней панели убрали облицовку, зато она стала цельной и более выразительной. Её украсили огромной стилизованной буквой Л, выполненной в виде тонкого молдинга.
Разумеется, автобус проверили по своим каналам военные. Им по-прежнему было нужно в случае мобилизации сохранить возможность превратить автобус в многоместную санитарную машину. Но сзади сделать люк для погрузки носилок негде — там двигатель! И в боковые двери лежачего больного не занесёшь — они слишком узкие. Осталось только сделать люк спереди, рядом с водителем. Так в правой половине передней панели появилась дверца, на которой как раз стояла правая фара.
Наконец, был оптимизирован интерьер. Нашлась возможность устроить сиденья для пяти пассажиров возле задней стенки, пусть расположенные более высоко относительно пола. Также была полностью пересмотрена перегородка, отделяющая водителя. Ему сделали возможным проход в пассажирский салон.
Осталась также фирменная львовская планировка салона с четырьмя рядами сидений и не очень широким проходом. Автобус создали для того, чтобы пассажиры в нём сидели, а не стояли. Не очень широкими были и входные двери, особенно по сравнению с автобусами ЛиАЗ. В ширмовых дверях было по три, а не четыре створки.
Общая компоновка ЛАЗ-695Е не отличалась от предшествующих и последующих серий львовских автобусов. Двигатель стоял продольно сзади, за ним шла механическая коробка передач, далее — задний ведущий мост. Поэтому задний свес кузова получился длинным. Но и передний свес не сделали коротким. Осталась также подвеска переменной жёсткости с мягкими рессорами, которые, по мере загрузки автобуса пассажирами, проседали, и тогда вступали в действие дополнительные пружины. Потому по плавности хода ЛАЗ считался лучшим из советских автобусов.